如何善用外汇杠杆?

　　如何善用外汇杠杆?最近几天，美国期货交易委员会(FCA)和中国证券交易委员会(CySEC)将交易杠杆降至最高50倍。此举在整个外汇交易圈引起了相当大的震动，许多交易者也表达了对这一限制的看法。倡导者认为，降低杠杆对新手交易者有利，因为大多数新手交易者没有真正理解杠杆的用途和意义。同时，高杠杆只会加剧这类交易者的损失，因为他们没有制定好的风险管理策略。然而，反对者不这么认为。他们认为杠杆一直是一种工具。好坏都没关系。它本身不会产生风险。风险的真正来源不是评估信用评级、设定止损和管理风险控制。因此，对杠杆施加限制没有什么意义。相反，在对杠杆施加限制后，交易者需要更多的保证金，这增加了交易者将大量头寸置于经纪人手中的风险。然而，经纪人从来都不是存放过多资金的安全场所。一些小经纪人与客户赌博，突然宣布破产，甚至频繁盗用用户资金。双方都有一定的观点。在本文中，我们将讨论如何充分利用杠杆，以便每个人都能更好地使用这一有利工具。 　　杠杆的定义 　　一般来说，杠杆就是借钱。它在外汇交易中被广泛使用，其本质是用少量资金买卖较大金额。外汇交易员用自己的资金作为担保，从经纪人那里借入资金，进行数倍于原始金额的投资。 　　杠杆对交易成本的影响 　　杠杆还会影响外汇交易的成本，因为每笔交易都需要一定数量的资金才能进入市场。成本以差价或经纪人收取的手续费的形式出现。杠杆比率越高，成本越高。成本越高，交易者支付成本需要赚取的利润就越多。 　　外汇杠杆是如何工作的 　　在外汇市场开仓后，市场会波动，支持或反对交易者的头寸。每次市场波动一个点，交易者的账户就会增加或减少固定数量的资金。如果波动对交易者有利，交易者就会获利。如果他们这样做了，他们就会赔钱。 　　货币交易以标准数量单位(称为手)在合同中完成。每手相当于100，000个货币单位。以人民币单位为例。如果一个交易者用标准数量的手建立头寸，他买入或卖出100，000元人民币。 　　由于货币按点差波动——每点差的波动量为0.0001——在交易标准手数时，存在一点差的波动，交易账户损益为10元(0.0001×100，000=10元)。如果交易根据有利于头寸的趋势波动10点，那么交易账户将盈利(10*10)=100元人民币。如果交易相对头寸波动10个点，交易账户将损失100元人民币。正是因为不是每个人都有足够的资金买卖10万元人民币，杠杆效应才出现。使用杠杆意味着交易者从经纪人那里借钱进行10万元人民币的交易。那么通过杠杆借入的资金并没有真正进入个人账户。一旦交易开始，交易者就会看到它带来的好处，因为每一个差异波动都有更大的价值，从而产生更多潜在的利润或损失。 　　应用退出策略 　　只有当外汇交易员真正明白自己的头寸不会对投资产生有害影响时，才是利用杠杆的好时机。当使用杠杆时，我们必须制定退出策略，否则交易者可能遭受他们无法承受的损失。退出策略不仅适用于减少损失，还可以帮助交易者保持利润。 　　严格止损 　　在考虑使用杠杆之前，外汇交易者应该清楚地有在获利之前将损失最小化的概念。严格止损可以将交易控制在可控范围内，避免空头头寸的发生。因此，外汇交易者在运用杠杆之前应该首先建立基本的市场和投资概念，而不是把它进行到底。 　　无风险杠杆投资 　　在外汇交易中，聪明的交易者不会在杠杆投资的错误点随机尝试将买入或卖出翻一番。即使交易者的判断是准确的，成本也是巨大的。有足够的耐心好好使用杠杆。有足够耐心的交易者会发现他们的账户在下一个交易日仍有资金可用，不会因为冲动的补货而错过当前的交易机会。 　　根据您的风险承受能力使用杠杆 　　请记住，您使用的杠杆大小必须与您的风险承受能力相匹配。如果杠杆太大，超过了你的承受能力，那么交易者可能不会冷静到做出错误的判断，最终导致重大损失。 　　归根结底，杠杆只是一种工具。与交易者真正密切相关的是资本。把你能承受的资本作为交易资本，在你能冷静地使用杠杆之前设定一个止损点。因此，在使用杠杆之前，请务必评估您的风险承受能力，不要盲目交易。