什么是外汇期权,影响汇期权的因素

    外汇期权-外汇入门基础知识.外汇期权(FORENCE EXchange Options)又称货币期权，是指合同买方在未来约定日期或向卖方支付一定期权费后的一定时间内，按照规定的汇率买入或卖出一定数量外汇资产的期权。外汇期权是一种期权。与股票期权、指数期权和其他类型的期权相比，外汇期权是一种外汇交易。也就是说，期权买方在向期权卖方支付期权费后，有权按照双方在约定的到期日预先约定的汇率和金额买卖约定的货币。同时，买方也有权不执行上述交易合同。    商业优势：  外汇期权业务的优势在于它可以锁定未来汇率并提供外汇套期保值。客户具有更好的灵活性和选择性，并且当汇率变化朝着有利的方向发展时，也可以获得利润机会。对于合同尚未敲定的进出口企业，具有很好的保值效果。购买者的期权风险是有限的，仅限于期权费，赚取收入的可能性是无限的。卖方的利润是有限的，仅限于期权费，风险是无限的。期权外汇交易实际上是一种权力交易。电力买方有权在未来某个时间内以约定的汇率从电力卖方(如银行)购买或出售约定金额的外币。同时，电力买方也有权不执行上述销售合同。  买卖权：  买入权(right to buy)是指期权(power)的买方在未来一定时期内以约定的汇率从银行购买一定数量外汇的权利。  卖出权(Right to sell)是指期权(Right)的买方有权在未来某一段时间内以约定的汇率向银行卖出一定数量的外汇。  当然，为了获得上述买卖权，期权(power)的买方必须向期权(power)的卖方支付一定的费用，称为溢价(Premium)。因为期权(power)的买方有权决定将来是否执行购买，期权(power)的卖方承担未来汇率波动可能带来的风险，保险费是为了补偿汇率风险可能造成的损失。这个溢价实际上是期权的价格。    外汇期权的决定因素：  1、期权期限的长度；  2.现货市场汇率与期权合约中约定的汇率之间的差额；  3.汇率的预期波动程度。    主要特点：  外汇期权交易是近年来兴起的一种交易方式。它是几种原始外汇套期保值方法的发展和补充。它不仅为客户提供了一种保持外汇价值的方式，而且为客户提供了从汇率变动中获利的机会，具有更大的灵活性。  外汇期权交易实际上是一种正确的交易。在支付一定金额的期权费后，权利买受人有权在未来一定时间内以约定的汇率从权利出卖人处买卖约定金额的外币，权利买受人也有权不执行上述销售合同。  外汇期权业务的优势在于它可以锁定未来汇率并提供外汇套期保值。客户具有更好的灵活性和选择性，并且当汇率变化朝着有利的方向发展时，也可以获得利润机会。对于合同尚未敲定的进出口企业，具有很好的保值效果。购买者的期权风险是有限的，仅限于期权费，赚取收入的可能性是无限的。卖方的利润是有限的，仅限于期权费，风险是无限的。    外汇期权的历史：  期权也被称为期权。它最早从股票期权交易开始，直到20世纪80年代才出现。第一批外汇期权是英镑期权和德国马克期权，由费城证券交易所(PhiladelphiaStockExchange)于1982年承担。这是对已经建立的股票期权交易的修改。外汇期权的出现归因于两个重要因素:国际金融市场日益剧烈的汇率波动和国际贸易的发展。随着20世纪70年代初布雷顿森林货币体系危机的出现和最终崩溃，汇率波动变得越来越严重。例如，从1959年到1971年，德国马克对美元的平均日波动为0.44美分，而从1971年到1980年，德国马克的日波动增加了近13倍，1马克达5.66美分。与此同时，国际货物和服务贸易也在迅速增长。越来越多的交易者正面临着汇率急剧变化的市场，他们正在寻找更有效的方法来规避外汇风险。  在远期外汇和货币期货两种套期保值交易的基础上，期权的产生不仅具有同样的规避汇率风险和固定成本的功能，而且克服了远期和期货交易的局限性，从而在国际金融市场上获得青睐。期权交易对那些大陆交易尤其有利，如投标外国项目或海外公司分红，以及其他不确定的收益或投资对冲。    影响外汇期权业务的因素：  1.期权的行权价格和市场即期汇率  看涨期权，执行价格越高，买方获利的可能性越小，期权价格越低。卖出期权，执行价格越高，买方获利的可能性越大，期权价格越高。当即期汇率上升时，看涨期权的内在价值上升，期权溢价上升。然而，看跌期权的内在价值下降，期权溢价下降。  2.到期时间(到期日期之间的天数)  到期时间的增加也会增加外汇期权的时间价值，因此期权的价格也会增加。  3.预期汇率波动  汇率波动越大，期权持有者获利的可能性就越大，期权出售者承担的风险就越大，期权价格也越高。相反，汇率波动越小，期权价格越低。  4.国内外利率水平  外汇期权合约中规定的卖出货币利率越高，期权持有人在执行期权合约前持有该货币所能赚取的利息收入就越多，期权价格也越高。  外汇期权合约中规定的买入货币的利率越高，如果持有人在执行期权合约前放弃该货币较高的利息收入，期权价格就会越低。    交易场所：  目前，中国尚未开放期权，也没有实物期权交易所。然而，普通人可以通过两种渠道投资期权。  1.可以买卖期权的银行渠道。交通银行和民生银行等银行都有期权交易。  2.对于国外渠道，期权可以通过一些国外期权交易平台进行交易，也可以通过美国的FEX、澳大利亚的Trader711等平台进行操作。