期权波动率交易
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对你这种小投资者或小交易员影响几何
对你这种小投资者或小交易员影响几何 这到底对你有什么影响呢?让我们回到斯坦哈特先生短文的第段:“这是我对高于前成交价规则的理解。我不在乎哪一个论断是对还是错。我讨论的是当前的规则无论你是否认为关于高于前成交价规则的整个争论是将注意力移开的实用借口,我们都应该达成一致。我们没有能力将规则设置成自己喜欢的样子。我希望从来没有双向挂出期权,并且我希望我们仍然以八分之一进行报价。我喜欢在这些规则下作为一个美国证券交易所做市商的商机。不幸的...
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我应该怎样绘制VIX图表呢
我应该怎样绘制ⅴX图表呢 怎样绘制VIX图表呢?我坚持近期和移动平均的分析。正如我之前提到的,抛开所有逻辑,绝对值有其重要性,但是如果时间大量流逝,我不会依靠它们。底线是,如果是一个月之前的情况,那么30天VIX对有些人来说会有意义,但1年、3年甚至10年前的30天VIX几乎没有任何意义。 考虑一下图15-3、图154和图15-5所示的13年半时间里市场发生的变化。 199...
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如果我赌一只股票下跌,需要实际卖空它吗
如果我赌一只股票下跌,需要实际卖空它吗 简短的回答(毫无双关意图)是一个大大的、带回声的“no”。 除此以外,还有什么方法能让一个富有经验的大玩家赌股票下跌呢?她也许只是给清算公司打个电话,告诉公司她想做空Ⅹ手XYZ股票。公司就会告诉玩家“成交”。然后公司里就会有人操心在交易所实际执行该笔交易。差不多10年前,只能做“子弹式”交易,即公司让他同时...
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第16章 高于前成交价及其他原则
高于前成交价及其他原则 正如我们14章中提到的,我们很少在没有新的市场规则或者技术进步的情况下继续前行,而技术进步能够改变交易本质,且使跨时期的市场比对失去意义。 2007年的行情证明了没有不同之处。期权和波动率原则在整个冒险故事中起到了核心作用。 2007年7月,美国证券交易委员会撤销了高于前成交价原则。在18个月中,一些强大的金融公司——如全国金融、贝尔斯登、美国国际集团、雷曼兄弟、华盛顿互惠银...